Uncertainty, Profits, and International trade

Abstract

Este estudio observa el impacto de la incertidumbre y de los beneficios reducidos en el comercio internacional. Usando un modelo teórico único, encontramos que la lejanía se asocia con cantidades importantes de costos en el comercio. De hecho, nuestro estudio muestra que por cada dólar adicional de costos comerciales incurridos debidos a la lejanía y a la falta de acceso jurisdiccional se reducen los beneficios hasta en $ 0.91. Tales situaciones precipitan la influencia negativa considerable en los niveles de beneficios económicos, lo cual trae como consecuencia una reducción de las actividades comerciales relacionadas. Usando un modelo de gravedad y datos de 84 países, probamos el impacto de la localización geográfica en los volúmenes de comercio. Nuestro resultado fortalece la validez de nuestros supuestos teóricos y corrobora hallazgos de estudios similares.

Abstract: This study looks at the impact of uncertainty and shrinking profits on international trade. Using a unique theoretical model, we find that remoteness is associated with substantial amount of trade costs. In fact, our study shows that for each additional dollar of trade costs incurred due to remoteness and jurisdictional inaccessibility reduce profit by as much as $ 0.91. Such situations precipitate considerable negative influence on profit levels, the consequence of which is a reduction in trade related activities. Using gravity model and data from 84 countries, we test the impact of location on trade volumes. Our result strengthens the validity of our theoretical assumptions and corroborate with findings in similar studies.